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Or physique ou ETF

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Or physique ou ETF

En matière d’ingénierie, l’imagination et le sens pratique ne manquent pas : l’or ne fait pas exception à la règle.

Les investisseurs ont tendance à penser que l’or peut vite encombrer et que si l’or papier existe, pourquoi s’en priver ? L’or papier sert à investir dans l’or !

L’or papier est très pratique d’ailleurs pour jouer sur le cours de l’or : vous êtes une banque centrale vous ne voulez pas une fuite vers le métal jaune, vous achetez de la pierre papier pour maintenir les cours bas. C’est un moyen aussi pour vous d’acheter du métal jaune bon marché et de faire des réserves s’il fallait un jour à nouveau regager la monnaie sur l’or.

Autant être clair, l’offre n’est pas non plus démeusurée et il faudra sans doute être moins regardant que sur les fonds des mines d’or (types OPC ou fonds commun de placement).

Des exemples de trackers sur l’or :

Les spécialistes évoquent souvent ces trois placements :

 l’ETFS Physical Gold (JE00B1VS3770) : ce fonds est adossé à un stock d’or physique.

le Gold Bullion Securities (code: GB00B00FHZ82)  : c’est un placement complexe, un mixte entre une obligation zéro coupon et tracker. Il suit un dixième du cours de l’once d’or. Il est adossé à de l’or physique donc le dépositaire est HSBC Bank USA N.A.. Le fonds respecte la législation du London Bullion Market Association (LBMA). L’émission se fait par Gold Bullion Securities Ltd et la gestion par la société ETFS Management Company (Jersey) Limited.

un certificat or de la société générale : il s’agit d’un certificat de la Société générale « certificat 100% or » (FR0010638494) qui a pour vocation de suivre le cours de l’once d’or.

Il est important de noter que vous ne pourrez souscrire ces placements que dans le cadre d’un compte titres.

En ce qui concerne les deux premiers fonds, ils ne sont pas en euros : attention aux risques de changes et aux coûts de courtage élevés pour des placements étrangers. Cela supposera aussi une fiscalité élevée sur les plus-values et donc pas de solutions pour les défiscaliser (contrairement à des fonds éligibles dans des PEA ou de l’assurance vie).

Quoi qu’il en soit, nombres de méthodes s’offrent à vous pour investir dans l’or, mais parfois, les plus simples sont les plus sures. Pour tout renseignement, contactez-nous au 01 42 33 00 00.

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Comment vendre son or ?

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Comment vendre son or ?

Pour vendre vos métaux précieux sur le territoire national français, vous êtes soumis à l’un des deux régimes fiscaux suivants : la taxe sur la plus-value et la taxe sur les métaux précieux.

L’or et l’argent d’investissement sont exonérés de TVA à l’achat mais font l’objet d’une fiscalité particulière lors de la revente (excepté pour le cas particulier des lingots d’argent).

Ainsi, toute cession de métaux précieux réalisée sur le territoire français sera assujettie à l’un des deux régimes fiscaux suivants :

La TMP (taxe sur les métaux précieux) 

Il s’agit d’un prélèvement forfaitaire de 11,5 % sur le prix de cession, sans condition particulière, supportée par le vendeur. L’acheteur professionnel doit collecter et reverser la taxe auprès du Trésor Public.

La TPV (taxe sur la plus-value)

C’est un prélèvement de 36,2 % sur la plus-value avec conditions et remises particulières, supporté par le vendeur. Afin de bénéficier de ce régime, il faut pouvoir justifier de la propriété, du prix et de la date d’acquisition avec une facture d’achat ou une preuve d’acquisition. D’où l’importance de conserver vos pièces sous scellés.

Ce régime est assorti des abattements suivants :

  • décote de 5% par an dès la 3e année de détention.
  • exonération totale après 22 ans de détention.
  • aucun impôt en cas de moins-value.

 

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